603801志邦家居2023年上半年现金流量报告

志邦家居2023年上半年现金流量报告

一、现金流入结构分析

2023年上半年现金流入为475,557.56万元，与2022年上半年的469,677.37万元相比有所增长，增长1.25%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为268,981.89万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的56.56%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加33,896.22万元。在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的34.66%。表明企业正在进行投资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

二、现金流出结构分析

2023年上半年现金流出为462,780.19万元，与2022年上半年的470,292.79万元相比有所下降，下降1.60%。表明企业进行投资扩展，进行结构调整。最大的现金流出项目为投资所支付的现金，占现金流出总额的36.13%。

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三、现金流动的稳定性分析

2023年上半年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。2023年上半年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：投资支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价

2023年上半年志邦家居投资活动需要资金28,144.85万元；经营活动创造资金33,896.22万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2023年上半年志邦家居筹资活动产生的现金流量净额为7,026.01万元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。

五、现金流量的变化

2022年上半年现金净亏空198.19万元，2023年上半年扭亏为盈，现

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金净增加13,159.48万元。

2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为33,896.22万元，与2022年上半年的21,829.38万元相比有较大增长，增长55.28%。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负28,144.85万元，与2022年上半年负16,039.09万元相比投资有较大幅度增加，增加75.48%。

2023年上半年筹资活动带来资金7,026.01万元。

六、现金流量的充足性评价

从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要1.5年，当前企业债务偿还率为27.27%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为3.67年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标

项目名称

现金流动负债比(%)

经营偿债能力

现金流动资产比(%)

经营还债期

债务偿还率(%)

2021年上半年

1.69

0.07

1.4

4.36

16.76

2022年上半年

-0.08

0.08

-0.08

4.74

30.49

2023年上半年

4.46

0.11

4.21

2.99

13.63

注释：

1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计

2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额

3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计

4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额

5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债

七、现金流动的有效性评价

从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的

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14.73%。表明企业经营活动创造现金的能力较强，"造血"功能较强。2023年上半年销售现金收益率为14.73%，与2022年上半年的10.73%相比有所提高，提高4.01个百分点。经营活动的"造血"功能趋于加强。2023年上半年资产现金报酬率为4.44%，2022年上半年为-0.08%。从变化情况来看，企业2023年上半年总资产净现率有所提高。

现金盈利能力指标

项目名称

销售现金收益率(%)

资产现金报酬率(%)

收益净现率(%)

资本现金收益率(%)

2021年上半年

8.69

1.66

109.29

3.42

2022年上半年

10.73

-0.08

138.36

-0.16

2023年上半年

14.73

4.44

189.01

9.22

注释：

1.销售现金收益率=经营活动产生的现金流量净额/营业收入

2.资产现金报酬率=现金及现金等价物净增加额/资产总计

3.收益净现率=经营活动产生的现金流量净额/净利润

4.资本现金收益率= 现金及现金等价物净增加额/所有者权益

从经营活动现金流入情况来看，志邦家居2023年上半年销售活动回收现金的能力很强，销售含金量很高。2023年上半年销售收现率为116.92%，与2022年上半年的108.94%相比有较大幅度的提高，提高7.98个百分点。从变化情况来看，企业2023年上半年的现金回收能力明显提高。

八、自由现金流量分析

通过企业的经营努力，2023年上半年创造的自由现金流量为17,933.24万元。2023年上半年经营活动使企业可支配的自由现金流量为33,896.22万元。当期经营活动使现金流量的增加，企业现金管理效率提高。

（注：报告中使用的分析参数为2023年上半年行业分析参数）

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