000785居然之家2023年上半年财务分析报告-银行版

居然之家2023年上半年财务分析报告

一、总体概述

居然之家2023年上半年的资产总计为5,481,689.61万元，从2023年上半年2022年上半年2021年上半年的情况来看，资产总计基本保持稳定，没有较大变化。

居然之家2023年上半年负债总计为3,443,162.73万元与2022年上半年相比没有较大变化。但2022年上半年企业负债总计比2021年上半年下降。

居然之家2023年上半年营业收入为640,342.57万元，比2022年上半年增长1.92%，但这一增长速度是在上一期营业收入下降的情况下取得的，并且本期的营业收入还没有恢复到2021年上半年的水平。

从这三期来看，居然之家净利润持续快速下降。2022年上半年净利润108,586.82万元，比2021年上半年下降5.14%，而2023年上半年又下降了18.37%，使其净利润下降至88,637.84万元。

三期资产负债率分别为67.92%、63.1%、62.81%。

经营性现金净流量三期分别为323,605.72万元、179,709万元、207,224.02万元。

关键财务指标表

项目

总资产(万元)

流动资产(万元)

总负债(万元)

流动负债(万元)

资产负债率(%)

流动比率(%)

银行贷款(万元)

2021年上半年

5,424,401.4

985,000.74

3,684,095.31

947,428.14

67.92

103.97

475,585.84

2022年上半年

5,447,880.78

842,376.13

3,437,641.78

928,885.39

2,010,239

63.1

90.69

634,598.5

2023年上半年

5,481,689.61

708,714.24

3,443,162.73

933,043.32

2,038,526.88

62.81

75.96

718,049.25

行业均值

886,609.9

428,920.82

563,840.7

393,576.36

322,769.2

52.95

145.71

216,321.13

所有者权益(万元) 1,740,306.1

内部资料，妥善保管

第 1 页 共 11 页

带息负债(万元)

营业收入(万元)

投资收益(万元)

净利润(万元)

净利率(%)

经营性现金流净额(万元)

投资性现金流净额(万元)

筹资性现金流净额(万元)

475,585.84

660,378.58

-3,665.06

114,475.66

17.33

635,333.7

628,267.07

-4,742.62

108,586.82

17.28

7.37

179,709

-18,116.25

-242,737.59

718,049.25

640,342.57

540.04

88,637.84

13.84

6.38

207,224.02

-227,126.99

-125,074.65

270,065

386,298.33

6,546.7

10,070.01

2.33

4.71

11,239.28

-5,566.4

-14,648.7

总资产报酬率(%) 15.57

323,605.72

-64,837.42

-308,824.92

二、资产规模增长匹配度

2023年上半年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为0.62%，负债增长率为0.16%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为1.92%，资产增长率为0.62%。净利润与资产变化不匹配，净利润下降18.37%,资产增长0.62%。

资产总额变化不大，营业收入有所增长，净利润却有所下降。公司稳产增收不增利。收入和净利润变化不匹配。

资产规模增长匹配情况表

项目名称

应收账款

存货

营业收入

应收账款与销售收现比

当期存货占收入比

2021年上半年

实际值 增长率(%)

90,180.84

25,547.65

660,378.58

0.14

0.04

2022年上半年

实际值 增长率(%)

2023年上半年

实际值 增长率(%)

36.84

21.6

1.92

27.78

33.33

34.38 107,657.97

23.65 40,411.13

68.56 628,267.07

-26.32

-20.00

0.18

0.06

19.38 147,322.7

58.18 49,139.24

-4.86 640,342.57

28.57

50

0.23

0.08

三、负债规模增长

从三期数据来看，总负债分别为3,684,095.31万元、3,437,641.78万元、3,443,162.73万元，2023年上半年较2022年上半年增长了0.16%，主内部资料，妥善保管

第 2 页 共 11 页

要是由于长期借款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为660,378.58万元、628,267.07万元、640,342.57万元，2023年上半年较2022年上半年增长了1.92%。

2023年上半年现金流入为993,765.84万元，与2022年上半年的844,706.65万元相比有较大增长，增长17.65%。

在负债总额变化不大的情况下，营业收入大幅度增长，经营活动现金流入也在增加。企业经营规模扩大，现金流入增加。

负债规模增长匹配情况表

项目名称

带息负债

营业收入

经营活动产生的现金流量净额

2021年上半年

实际值 增长率(%)

475,585.84

660,378.58

323,605.72

2022年上半年

实际值 增长率(%)

2.53 635,333.7

2023年上半年

实际值 增长率(%)

13.02

1.92

15.31

33.59 718,049.25

-4.86 640,342.57

-44.47 207,224.02

68.56 628,267.07

-679.91 179,709

企业长期资金来源为4,548,646.29万元，长期资金占用为4,772,975.37万元。企业经营活动能够创造419,099.08万元资金。企业长期资金来源不能满足长期资金占用对资金的需求，这部分资金缺口主要由企业经营活动创造的资金满足。企业存在长期资金缺口，但已被经营活动创造的资金满足，不需要短借长投。

长短期负债与资产匹配情况表

项目名称

经营性资产

经营性负债

货币性资产

货币性负债

长期融资

2021年上半年

实际值 增长率(%)

269,056.14

895,985.6

715,944.6

51,442.54

4,476,973.26

2022年上半年

实际值 增长率(%)

2023年上半年

实际值 增长率(%)

13.36

-2.86

-35.05

25.61

0.66

-9.74 333,850.13

28.05 821,014.49

109.9 508,526

-41.81 107,870.89

71.06 4,518,995.39

24.08 378,447.79

-8.37 797,546.88

-28.97 330,266.45

109.69 135,496.45

0.94 4,548,646.29

内部资料，妥善保管

第 3 页 共 11 页