我国定制家具行业发展现状与未来前景分析

我国定制家具行业发展现状与未来前景分析

一、定制家具行业发展现状

定制家具主要包括柜体、五金、柜门、台面等等家装产品，另外

也包括整合起来的全屋空间的木作类产品，加上尺寸、材质组合、花

色造型、喜好都是独一无二的所以称为定制。而其中定制柜类是目前

定制家具行业最大的细分市场，目前市场上主流的柜类板材包括：实

木颗粒板、多层板、指节板、禾香板、竹香板、芦芯板等，每一种材

质身后又包含了几十上百的厂家、品牌。在2015年以来由于国内房

地产市场销售面积开始下降，拖累下游家具行业市场扩容，2017年

以来家具行业零售总额就一路下滑，2020年我国家具业零售额为

1598亿元，同比下降7%。随着家具市场竞争愈发激烈，头部定制家

具厂商开始沿着“柜体类/木门类单品类→多品类→全屋”的成长路径

发展，集中开启全屋定制战略，力求扩充自身产品线。

二、市场竞争格局

我国定制家具企业众多，具有一定规模形成全国销售网络的定制

家具企业大多成立于上世纪90年代末本世纪初，随着2017年主要定

制家具企业纷纷上市，市场竞争格局逐渐明晰。一线龙头如欧派家居、

索菲亚、尚品宅配年营业收入规模已经超过50亿，二线品牌则包括

志邦家居、好莱客、金牌厨柜等，其他地域性中小品牌则面临激烈竞

争。目前我国一线家具企业在不断完善全国布局，而二线家具企业则

更加专注于区域精细化生产运营。橱柜作为多数定制家具行业的基本

盘，生产企业数量极多，上市企业仅占国内市场份额的9%。目前国

内头部企业已经开始在全国范围内推进产能建设，产品运输辐射半径

快速扩大，其中一线品牌布局区域中心，二线生产企业在厂区分布方

面更偏向于区域精细化，从地理位置角度看，主要分布在我国中部交

通发达地区，便于运输配送。

而在衣柜市场行业集中度稍高，入局企业数量少，其中索菲亚、

欧派家居、尚品宅配分别以13%、10%、9%的市场份额位列前三位。

未来有望通过渠道、品类、品牌的扩张抢占更多的市场份额，市占率

提升空间巨大。由于定制家居产品具备较为突出的服务属性（涵盖量

尺、交付、安装、售后等诸多服务环节），经销商的线下服务能力将

直接决定企业零售端竞争优势，头部企业依托于行业领先的经销商实

力，线下全流程服务能力优势突出，叠加多样化、高品质的产品设计

能力加持，衣柜零售渠道未来有望实现高于行业平均的增长。

三、房地产对定制家具行业的影响

家具作为房地产后周期行业，其消费很大程度受到房地产行业的

影响。从我国房屋竣工和商品房销售数据来看，房屋竣工面积同比增

速高峰之后大约4个月商品房销售面积同比增速出现高点。2019年

四季度住宅竣工面积增速由负转正是房地产市场的重要信号，虽然由

于新冠肺炎的影响导致2020年住宅竣工与开工面积均有所下降，但

是商品房交易与家装需求更多的为刚性需求，只会延缓并不会因为疫

情而消失。未来住房竣工面积将呈现回暖的趋势不会改变，2021年

下半年后可能将出现新一轮交房高峰，带动家装需求快速释放。

四、精装修普及改变未来市场需求结构

预计未来橱柜行业中，以旧房翻新为主的零售渠道、精装对应的

大宗渠道将成为推动行业需求增长的重要驱动因素。2016年以来精

装房受到国家政策鼓励与支持，精装修的推进从一二线城市开始且精

装修占比已相对较高，目前正在逐步向三四线延伸，随着精装房占比

的不断提升，工程业务是定制家具企业的重要新增渠道。2019年我

国精装修商品房开盘数达到324.7万套，同比增长28.4%，2020年1-9

月精装房开盘套数为190.2万套。精装房中的各类材料主要以部品的

形式呈现，瓷砖、门、卫浴、厨电等在精装修市场的配置率均达到

100%，厨柜的配置率接近100%。

与零售渠道相比，工程渠道的定制家具市场在品牌选择、价格制

定、交付周期、盈利情况等多方面存在差异。往往大宗市场对于供应

商的资质门槛要求更高，因此对于那些有着丰富经验深耕行业多年的

头部企业往往具有无形的优势。经销渠道和工程渠道收入增速呈现此

消彼长的变化趋势，精装比例提升、地产集中度提升叠加精装采购向

品牌企业倾斜，龙头品牌的工程业务正高速增长且有望得以维持，成

为行业市场规模增长的重要增长点。