2023年广东首季水泥业经济运行分析和市场预测

广东首季水泥业经济运行分析和市场预测

受全球金融风暴的影响，2022年第一季度，广东水泥行业的增速

仍处于下行的态势，生产为负增长，水泥价格低迷，经济效益不佳。

和全国大部分省相比，广东水泥度过了一个“寒冬”的淡季。但在国

家和省出台一系列刺激政策拉动内需的作用下，经济运行消失乐观的

变化，下滑的趋势有逐步企稳迹象。综合各种内外状况，2022年其

次季度广东水泥行业的景气有望渐渐回暖。

一、一季度广东省水泥行业产销总体概况

1、受进展规律和经济形势双重影响，增速下滑明显。

1-3月份，据对全省331家水泥企业统计，全省生产水泥熟料1577

万吨，比上年同期削减10.2%，全省生产水泥1902万吨，同比减产

5.5%。全国水泥和熟料平均累计增长分别为9.48%和8.4%，广东各项

指标均与全国平均水平相差较大。但3月份开头，减速有所放缓，预

示广东水泥生产有回暖迹象。

2、广东省窑外分解熟料增长比例逐步提升成为一大亮点。

1-3月，全国预分解窑熟料累计产量为14192万吨，累计增长15.5%。

广东预分解窑熟料累计产量为969万吨，累计增长13.2%，与全国平

均水平相比，相差2.3个百分点。

值得一提的是，广东省窑外分解熟料的比例则是逐月增长，由1-2

月的60%提高到3月份的61.7%，比去年的51.7%提高了10个百分点，

一季度，全国窑外分解熟料的比例从1-2月68%下降为3月份的66.1%，

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这一增一减，拉近了广东新型干法水泥比例与全国平均水平的距离。

假如考虑广西进入广东的水泥，市场上水泥消费结构中新型干法

水泥的比例至少与全国平均水平持平。可以看到，通过淘汰落后和取

消立窑企业用电的优待政策，经过水泥工的共同努力，广东省水泥工

业结构调整有了质的变化随着一批新型干法水泥新项目的建成投产，

标志着广东省水泥行业的进展进入了一个新的进展时期正逐步从水

泥大省向水泥强省转变，这也是广东省水泥行业增速放缓沉闷中的一

个令人兴奋的亮点。

3、广东水泥产业处在结构调整期，水泥增长低于全国很多省份。

与广东前三年的高速进展相比，目前广东水泥工业的进展不追求

高速度，而是在调整水泥结构，优化产业，提高整个行业整体素养，

练好内功，积蓄待发。

1-3月，全国有20个省份水泥都有大幅度的增长，尤其是西部地

区呈现“量增价涨”的良好态势湖南、湖北、新疆、四川、青海、宁

夏、黑龙江、西藏、贵州等地区每月增幅超过30%以上，其他不少省

份都有20%的增长。特殊值得关注的是邻省广西去年同期水泥累计增

长率为4.2%，今年1-2月和3月的增长率分别为23.1%和28.9%，进

展速度引人注目。可以说，广西水泥的快速增长，给广东水泥市场带

来很大压力和冲击，应引起大家的重视。

全国状况来看，只有河北、浙江、山东和广东四省连续每月消失

负增长。其中浙江、山东两个水泥大省，均消失了不同程度的负增长，

3月两省水泥同比增长率分别为-13.5%和-6.0%，这是产能过剩，产

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销失衡的结果，同为水泥产销大省的广东，值得借鉴和关注。2022

年渐渐释放的新增产能更加大了市场的压力，掌握总量、淘汰落后产

能、加大技术改造、提高产业集中度，实现结构调整仍旧是广东省水

泥行业的主旋律。

从监测数据中可看到，第一季度广东省主要城市水泥和熟料产量

大幅度下滑。

1-2月份，广东省水泥生产总体状况不佳，全省只有湛江、清远、

梅州、阳江四个边远落后地区水泥产量有不同程度的增长，其他城市

均消失不同程度的负增长，尤其是珠三角地区。广州、佛山两地水泥

累计同比增长率分别为-50.7%、-56.2%，下跌幅度为最大。河源、珠

海和肇庆的负增长率也超过了25%。

从3月份开头，广东省各地水泥增长下降趋势有所减缓。

5、水泥价格一路走低。从(表一)中，我们可以看到：从地区来看，

一季度水泥平均出厂价，粤西和珠三角地区相对较高(300元/吨)，

粤北地区水泥价格为最低。从价格走势来看，广东省水泥价格由去年

12月份开头逐步下跌，其中，粤西和珠三角地区下降幅度较大每吨

下降超过20元以上。

注：1、粤北包括清远、韶关，粤东包括梅州、惠州、河源，粤西

包括云浮、肇庆、湛江、阳江、茂名，珠三角包括广州、佛山、东莞、

江门、珠海、中山。

6、经济效益不抱负。

从以上各表数字反映，一季度广东省水泥行业总体经济运行指标

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都不尽人意，多个指标均低于全国指标(见表二)。产品销售率、工业

总产值、销售产值和利润额增长幅度大大低于全国平均水平。广东水

泥09年开年步履困难，企业经济效益仍在低位徘徊。但从另一侧面

我们可以清楚地看到，经过2022年的结构调整步伐加快，广东水泥

结构有了可喜的变化，落后产能逐步削减,新型干法产能逐步提高，

增长方式已由原来以落后产能为主转变为以代表先进技术的新型干

法水泥为主，产业集中度明显提高，标志着广东省水泥产业正从水泥

大省逐步向水泥强省迈进。

二、广东省水泥行业产销不旺的状况分析

3、2022年，广东省淘汰的2424万吨在今年将大部分释放出市场

空间。随着淘汰落后产能工作的推动，一大批以生产P·C325水泥为

主的立窑企业还将会被淘汰，这在肯定程度上可以削减市场供过于求

的市场压力。

4、煤炭价格最近有上调趋势随着成品油价格的上调，有可能肯定

程度上增加水泥的生产成本和运输费用。另外，人员成本，管理费用

等刚性成本不简单转变，节能减排，清洁生产等要求会增加企业经营

成本，影响企业利润，所以，水泥企业经济效益在近期难以有大改善。

综合上述状况，由于受大环境影响，一季度广东水泥工业生产产

量、水泥价格和经营效益都不抱负，处于销售淡季，企业经营困难。

虽然和全国水泥状况一样广东水泥面临品种结构过剩，行业结构调整、

节能减排、清洁生产等压力和困难，但我们比较乐观地猜测2022年

广东水泥行业将呈现前低后高的走势，先苦后甜，一季更比一季好。

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在将来的日子里，受益新政，收益于产业集中度不断提高广东水泥工

业将踏着早春的脚步，迎来牛年第一缕阳光。

1、房地产行业低迷直接影响水泥的需求，导致水泥市场低迷。

拉动水泥需求主要是靠投资，技资分成三大部分，第一部分是工

业制造业投资；其次部分是房地产投资；第三部分是基础设施建设投

资。

广东省统计局公布的房地产开发投资数据显示，今年头两个月，

全省房地产完成开发投资259.72亿元，同比大幅下降17.1%，增速

较去年同期大幅回落64.3个百分点。房地产开发投资大幅回落，导

致水泥需求大减。土地开发投资额13.34亿元，下降29.1%；土地开

发面积301.93万平方米、土地购置面积154.99万平方米分别下降

54.3%和54.2%；土地成交价款12.13亿元，下降77.8%。房地产开发

投资大幅回落，新开工寥寥无几，导致水泥需求大减。

2、本省水泥产能阶段性过剩和广西水泥的冲击，导致水泥价格下

跌。

广东省水泥生产基地主要是粤东、粤西和粤北三个地区，但近年

粤西和粤北的清远、英德、肇庆和云浮新增的转窑生产线以及广西沿

西江布置的生产线的水泥目标市场都集中在珠三角，造成区域市场内

水泥供过于求，为了生存只有低价竞争。另外，水泥价格之所以没有

按预期上涨一个缘由是煤炭价格下跌导致生产成本下降。

3、固定资产投资削减，各项剌激经济进展的重大项目、基础设施

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等还未完全启动，对拉动水泥需求尚需要一段时间。

三、对广东省水泥工业进展的近期猜测

面对国际金融危机不断加剧扩散的简单严峻形势，广东实行了一系

列措施把“三促进一保持”作为当前经济工作的首要任务及早谋划

启动“新十项工程”建设，增加投资对经济增长的带动作用。尽管影

响水泥进展的不利因素同样存在，特殊是当前金融危机影响尚未见底

房地产投资明显下降，出口市场急剧萎缩，国内水泥产能总量过剩冲

突将日益突出但今年仍是我国水泥工业进展的好时机。广东水泥工业

将向着产业升级、结构调整、淘汰落后、节能减排等工作逐步推动，

向良好态势进展。

1、基础设施建设给水泥行业带来机遇。

广东通过重点项目建设带动全社会投资(估算约1.3万亿元)。初

步支配，广东今年省重点项目200项，年度投资3030亿元，为2022

年的2倍多，重点投向重大基础设施、现代产业工程、生态环境和民

生工程等领域。其中，交通项目投资约1065亿元。

另外，无论是加大基础投资还是促进房地产投资(如经济适用房、

廉租房)对水泥行业来说都可刺激水泥需求有利于09年水泥行业需

求进一步好转。

2、水泥价格有望走稳。进入2022年，广东房地产虽然现在还不

能说已经回升但已经见底。随着基建项目的渐渐开工和房地产市场的

逐步好转，水泥市场的需求增加，水泥价格有望走稳。3月份数据显

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示，广东地区个别品种水泥价格已消失触底走稳迹象。但另一方面新

增产能的过快增长，可能影响水泥市场供求状况抑制水泥价格的上涨。

所以，水泥价格有可能维持在一个中等水平，上涨幅度不会太大。

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