【比赛案例】第一届“广发证券杯”广东大学生理财大赛之理财规划比赛

案例1———再婚小企业主的理财规划

陈大国先生，48岁，广东人。八十年代就开始从事建筑行业，自己于2011

年成立大国有限公司，注册资金人民币500万，并于2013年取得装修施工工程

专业承包三级资质。经过两年的工程施工，二十多年的建筑施工管理工作，陈

先生积累了丰富的施工技术经验和人脉，公司的人员展业素质普遍较高，形成

了较强的综合实力，具有承担中小型土建装修工程施工的条件和能力。如今，

陈先生还是创业阶段，平时亲力亲为参与管理。2011年，公司资产500万，现

在营业收入达300万，利润率约为25%，另有一参股企业，资金200万元，年分

红24万元。

陈先生是一个非常讲义气的人，对于朋友的投资项目，需要他出资的时候，

他就可以给与一定的投资。陈先生非常喜欢投资多样化，风险偏好是稳健偏进

取类型的。目前拥有两部泵车，两套房产，一套别墅。两部泵车市值300万左

右，每部泵车每年均有15万元的租金收入。房产均为自住，别墅价值500万，

两套房产价值500万，均无贷款。陈先生去年初将自己别墅抵押贷款，贷款250

万元用于其他装修工程生意，为此，陈先生每月需为这些贷款还贷2.5万左右，

10年还款期。陈先生现有存款10万。另外拥有银行基金30万。除了公司社保

外，张先生购买了年缴1.5万元的商业保险。

陈太太31岁，全职太太。陈太太没有现金存款也没有任何人寿保险。对于

自己每月的开支，陈太太并没有太大的概念，觉得自己生活比较简朴，平时的

开支是比较少，美容卡每年约2万元，家庭日常生活费用平均每月1.5万元。

陈太太的父母社保等比较完善，每月有社保收入，兄弟姐妹不用她照顾。陈先

生在其大家庭中责任较大，父亲75高龄，单独在乡下居住，需要赡养，每年大

约3万左右。陈大国夫妇俩育有一子一女，儿子陈小楚，现在六个月大，女儿

陈小乔三岁，正上幼儿园。陈先生前妻还有一个女儿陈小林18岁，刚读大学一

年级，由于离婚时前妻并没有与他分割共同财产，因此女儿的教育费用全由陈

先生负责，每年约3万元。现任陈太太对孩子们期望较高，平时也会让孩子参

加各种培训，目前孩子的每月开销在5000左右。她希望大女儿大学毕业后就直

接去美国读2年硕士，小女儿与儿子高中毕业后都能在美国读上大学本科或硕

士。

陈先生比较关注公司的运营发展状况，对于家庭的财务状况则并不清楚。

作为独资企业的所有人，陈先生没有从企业领取固定薪金，除生活费用以外的

开销，有发票的都列在公司帐上支出。在支出方面，先生太太各一辆车用于自

用，车费合计5000元/月。陈先生朋友多，经常一块儿吃饭，每年应酬开支10

万左右。陈先生工作都很勤奋，对退休及未来的生活未做过多的思考。对于未

来企业继承问题，陈太太发现目前儿女都很年幼，因此也没有打算非要把公司

留给孩子不可，陈先生则希望尽可能的让孩子来接班他的事业。

案例2----外来务工人员理财规划

湖南李才先生,42岁，五口之家,大儿子21岁读大二(在长沙市),一年学杂

及生活费用2.5万元左右。二儿子16岁下半年念高一,一年学杂费用0.8万元

左右。养女4岁上幼稚园,一年学杂费用0.3万元左右。老婆在家无业,尚有70

岁母亲身体健康(住乡下老家),没与李同住,一年只负担其生活费0.5万元左右

(李有俩兄弟各自负担5千)。老婆与儿、女生活及日常开支年费用2.5万左右(在

其县城三人之费用)。李才在东莞东城一鞋厂上班,有一辆12款福克斯两相小汽

车,年费用在2.5万元左右。一年回家三次共1.5万元(开车回家的每次平均费

用0.5万元)。无外债,也无贷款。全家只有李才买了重大疾病险二十年分期交

费的,保费每年交1300元多一点,(已交了十年)。李才工作的地方(东莞市东城

区)也买了养老和医疗保险,家人其它成员也就是参加了农村合作医疗保险。

李才资产:1)、农村房子一幢三层小洋房占地面积约300平方左右(现给母

亲居住)估计价值在20万元左右(已有本地方老乡出此价格); 2)、县城四室两

厅房一套,市值35万元左右(现自住);3)、湖南民生银行一年期理财产品20万

元;4)、一年定期存款10万元;5)、借给自已兄长5万,借给老婆的哥哥3.5

万; 6)、家用活期存款6万左右。

李才收入: 1)、工资年收入12万(稳定), 年终红利1万左右(不确定)。

2)与朋友合伙开了一皮鞋厂(已有十年厂龄,比较稳定健康的经营管理模式,现

有资产约千万元, 李才为五分之一股份)。年红利20-25万左右。

理财目标：短期今年年底想换一辆30万元左右的小车,是贷款(分期付款)

好?还是付现款好?

长期目标：计划在其大儿子大学毕业后的二年内,供一套房。二儿子大学毕

业后一年内,计划再供房一套, 李才计划五十五岁退休。退休时养女读高三,也

想给她存足够大学到毕业的费用,还期望夫妻有较高品质的养老生活，并想给儿

女不错的资产，请为其做一综合综合理财规划。

案例3——中产家庭的理财规划

居住广州市的胡先生，今年40岁，妻子李小姐，今年35岁，两人有一个4

岁的女儿悦悦。美满的三口小家。

胡先生的家庭状况算得上中上等，胡先生就职于国内某商业银行，任广州

市某支行行长，收入颇丰，年薪60万，税后50万。妻子李小姐在生下宝贝女

儿时，就辞职在家，照顾孩子，在悦悦三岁上幼儿园后，李小姐在家兼职做网

店，专卖儿童服装，悦悦就是服装代言人。两年的时间，网店有了一些起色，

但李小姐时间有限，网店的规模不大，很多的时候主要是给女儿挑衣服而进货，

做的都是熟人生意。网店收入不稳定，每年平均带来10万元的盈利。

胡先生一家虽然收入颇丰，但是开销也大。其中，每月生活开支4000元，

比较稳定，还算正常；但是由于李先生的工作性质，每月应酬交际费用较高，

每月5000元；李小姐平日自己的开销主要是购物、美容、健身费用，每年大约

2万元。夫妻俩望女成凤，给女儿悦悦报了三个兴趣班，一个外语班，兴趣班费

用中等，每个每月500元，外语班由于是全外教授课的所以费用较贵，每年20000

元。夫妻俩的父母都在老家，不跟他们同住，但是每月各孝敬双方父母1500元。

胡先生家现居住在海珠区一个90平米的两室一厅，由于买的较早，房价不

高，还贷压力不大，每月还贷2000，还有10年还清，由于房子升值很快，现在

价值150万。胡先生5年前买了台车，奥迪A6，40万（考虑折旧估计现在能值

15万就不错了），每月养车费用2000元。

胡先生家由于胡先生的工作性质，家里的资产以银行产品为主，其中活期

存款10万，5年定期存款20万，银行理财产品40万。除此之外，胡先生于5

年前买了一个6平米的商铺，当时40万，现在价值60万，每月带来3000元的

租金收入。

胡先生一家是标准的中产阶级，收入高，消费高，资产单一。如今胡先生

已经40岁了，站在了一个人生新的起点，对于未来他有几个想法：

1、胡先生想为妻子买台车，方便妻子出行，更重要的方便妻子接送女儿上

下学。

2、悦悦今年4岁，还有2年就要上小学了，现今广州优秀教育资源有限，

胡先生在考虑是否要去越秀或者天河区买个学位房。是买个三四十平米的小房，

只获得学位，仍然住在现有房子呢？还是直接买个三房一厅，全家都搬过去呢？

如果选后者，现有的房子是出售还是出租呢？

3、李小姐是独生子女，最近国家刚刚放开了单独生二胎的政策，胡先生考

虑想再生一个孩子，但是再生一个孩子，开支会增大，一个是孩子本身的消费，

一个是两个孩子李小姐一人忙不过来，还需要请保姆帮忙照顾。

4、胡先生所在单位福利较好，保障较为齐全，但是李小姐没有固定的工作，

胡先生考虑要为李小姐做好养老、医疗方面的保障。以及全家的合适的其他商

业保险。

5、胡先生认为自己的投资相对保守，未来生活成本越来越高，他希望能够

做更加激进一些的投资。

这些问题，胡先生有很多的思考，但是拿不定注意。他想咨询下专业的理

财规划师，该如何规划他的未来。

案例分析

胡先生家庭属于标准的中产阶级家庭，收入较高，目前的家庭的基本开支

费用是相对合理的。但随着女儿成长所增长的教育费用、学位房费用、二胎计

划的保姆费用、计划购置新车费用等的支出需求，家庭经济负担将加大。

另外，从胡先生目前所投资的金融资产类别及相应的收益来看，银行理财

产品风险虽小，但投资风格过于保守，投资品种较为单一，以致收益率偏低。

可以拓宽投资渠道，在风险可承受范围内，选择较为激进的投资产品。

再者，胡先生的家庭收入来源大部分来自夫妻二人的工资收入，而作为主

要收入来源的胡先生除了“五险一金”外没有其他商业保险，对于突发情况的

风险保障能力较弱，妻子和孩子也未购买任何商业保险。

对于未来的预测是，胡先生当前正处于事业的稳定期，薪酬有望逐年平稳

增长，但李女士的收入不高且不稳定。接下来的几年计划中均有较大的资金支

出，同时女儿的成长、双方父母年龄的增加，这些都将导致家庭支出会大幅度

增加。

按照风险特征分析，满分为100分，胡先生的风险承受能力为54分，风险

承受态度为42分，属于中等风险承受能力与中等风险偏好的投资人。

理财建议

（一）现金规划建议。

1、定期存款。将今年到期的20万元定期存款，到期后取出全部本息。将

其中的5万存为5年期的定期存款。

2、活期存款。10万元的活期存款中，将其中的65000元投资于流动性较强

的货币基金，剩余35000元作为随时取现之用。

综合目前费用支出结构，胡先生可以购买广发银行推出的“广银安富

140601-D41众享版”人民币理财产品，起购金额为50000元，投资期限为41日，

预期最高收益率可达5.2%，风险等级属于稳健型。

3、理财产品。胡先生现有的银行理财产品占用较大比例，但收益率却较低。

可以将这400000元银行理财产品只留50000元，取出350000元投资于风险较

高、但收益也高的其他金融产品。

4、信用卡。除了以上投资于定期储蓄、货币基金及管理的定活储蓄的流动

性准备外，胡先生还可以利用信用卡扩大日常消费能力。鉴于在接下来的生活

成本会越来越高，万一4个月的流动性不足时，还可以通过信用卡透支来维持。

可以选择例如广发银行信用卡等性价比较高的产品。

(二)二胎计划。

第一阶段费用支出预算（从怀孕到第二胎健康成长至适学年龄）：83500元。

第二胎的教育阶段费用（从幼儿园至研究生的费用）：3665322.19元。考虑到胡

先生对教育费用支出有较强的承受能力，建议2015年生二胎。

（三）子女教育规划方案。

1.幼儿园+九年义务教育阶段

幼儿园、九年义务教育阶段资金支出、外语班等其他培训费支出合计约70

万元。建议从现在起投一笔3万元的启动资金进行投资，每月投1951.61元。

2、留学阶段（高中+本科+研究生）规划

从现在开始投资理财，到悦悦研究生毕业，约20年，这段时间的投资属于

长期投资，我们将其平均分为两个阶段。第一阶段，将40%的资金投资到混合型

基金中，60%的资金投资到股票型基金中。第二阶段，悦悦即将进入留学阶段，

将30%的资金投资于债券型基金，40%的资金投资到混合型基金，剩余的30%投

资到股票型基金，稳中有进进行投资。

（四）家庭保险保障规划方案

1、购买新车奥迪A4保险。投保年数10年，全险，每年保费8464元。

2、胡先生购买泰康e康B款终身重疾险。投保20年，每月保费3000元。

3、李女士购买社会养老保险，缴20年，每月保费1999.92元。购买基本

医疗保险，缴40年，每月保费1003.96元。购买大额医疗保险，每月400元。

4、给父母购买众悦人生-中老年健康保障计划3，每年保费350元，每年缴

费一次。须为老人一年支出1400元。

（五）投资规划方案。

1、给悦悦投保作为其教育基金投资。

1.1悦悦平安险。

2014年—2022年，投保8年，购买平安鸿运英才儿童险，每年保费34357

元。

2025年—2027年，投保3年，购买高中教育保险金，每年保费10000元。

2028年—2032年，投保4年，购买大学教育保险金，每年保费20000元。

2035年，一次性购买婚嫁创业金，保费50000元。

1.2给悦悦投投资连结险。

2014年—2023年平均每年投入连结险18000元，10年合计180000元。按

照投资回报率72.22%计算，从2029年开始获取收益，到2039年，总回报收益

达到130000元。

2、年结余投资方式。

分三个账户进行投资，一个投资倾向于高收益但风险较高的金融产品，目

的是为了获得较高的收益，以支付较高的生活教育消费支出。一个趋于稳健型

投资，目标是使资产增值。另外一个账户用于平衡投资。

2.1第一个账户—稳健组合投资帐户

投资银行存款、央行票据、短期融资券债券回购、国债、金融债、企业债

券、可转换公司债等，以及上市股票和证券投资基金。建议在股票和股票类证

券投资基金的投资上，基准比重为30%，占10%—50%之间为宜；而固定收益类

资产的基准比重为70%，占50%—90%之间。

2.2第二个账户—增长组合账户

投资于公开发行的股票和证券投资基金，及银行存款、央行票据、短期融

资券、债券回购、国债、金融债、企业债券、可转换公司债等。建议在股票和

股票类证券投资基金的投资上，基准比重为70%，占50%—90%之间为宜；而固

定收益类资产的基准比重为30%，占10%—50%之间。

2.3第三个账户—平衡型投资账户

投资范围仍然为公开发行、上市的股票和证券投资基金，及银行存款、央

行票据、短期融资券、债券回购、国债、金融债、企业债券、可转换公司债等。

建议在股票和股票类证券投资基金的投资上，基准比重为70%，占30%—90%之

间为宜；而固定收益类资产的基准比重为30%，占10%—70%之间。

（二）消费支出规划建议。

1、将现在的房产卖掉，换成一套三房一厅的学位房。

广州越秀区学位房均价为37000元/平方米，购买110平方米房子。首付

2442000元，公积金贷款50万元，商业贷款1128000元，贷款10年。

2、购车计划。新车建议：

奥迪A3（以报价30万的车作为购买对象）：可以通过信用贷款来购买新车。

贷款利率为6.65%，3年内分期支付。车报价30万，加上全险费，贷款额度210000

元，首付90000元。分36个月还贷，月供6451元，首期付款额125997元。